醫藥流通企業(yè)家數不減反增

       近年來(lái)，醫藥流通行業(yè)規模穩中有增，行業(yè)效益低位徘徊，經(jīng)營(yíng)壓力備受挑戰。

       2023年，全國藥品批發(fā)市場(chǎng)銷(xiāo)售額22902億元，同比增長(cháng)7.5%。平均凈利率為1.5%，繼續維持低位水平。

       醫療機構應收賬款回款天數平均達152天，企業(yè)資金壓力和財務(wù)費用有增無(wú)減。

2019-2023年藥品批發(fā)企業(yè)對醫療機構

應收賬款回款天數

來(lái)源于《2023年藥品流通行業(yè)運行統計分析報告》

       自2017年執行“兩票制”以來(lái)，醫藥流通企業(yè)家數不減反增，從約1.3萬(wàn)家增加到1.48萬(wàn)家，企業(yè)競爭加劇。

       盡管市場(chǎng)環(huán)境嚴峻，醫藥流通企業(yè)仍顯示出一定的行業(yè)發(fā)展韌性，在穩定運營(yíng)的基礎上，各企業(yè)追求結構優(yōu)化，探索創(chuàng )新突破。

       醫藥流通行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，令人期待。

醫藥流通行業(yè)結構持續優(yōu)化

       大型藥品流通企業(yè)規模優(yōu)勢明顯，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)高于行業(yè)平均增長(cháng)。

       2023年，排名前5位的藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)9.6%，增速加快1.1個(gè)百分點(diǎn)，高于行業(yè)平均增速2.1個(gè)百分點(diǎn)；前10位同比增長(cháng)8.9%，增速加快0.8個(gè)百分點(diǎn)，高于行業(yè)平均增速1.4個(gè)百分點(diǎn)。

       2023年，前5位藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占同期全國醫藥市場(chǎng)總規模的51%，同比提高1.5個(gè)百分比；前10位占比59%，同比提高1.3個(gè)百分比；前100位占比76%，同比提高0.3個(gè)百分比。

       行業(yè)龍頭的業(yè)務(wù)增速顯著(zhù)快于行業(yè)平均增速，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，有利于行業(yè)結構的持續優(yōu)化。

       2023年，藥品流通行業(yè)積極推進(jìn)資源整合，如華潤醫藥商業(yè)收購安徽立方藥業(yè)、四川科倫醫藥貿易集團各51%股權。市場(chǎng)并購優(yōu)化了資源配置，并推動(dòng)市場(chǎng)份額進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。

       前100家企業(yè)市場(chǎng)份額占整體1.48萬(wàn)家企業(yè)市場(chǎng)規模的76%，表明在醫藥流通行業(yè)，特別是藥品批發(fā)業(yè)務(wù)的行業(yè)集中度已經(jīng)較高。

       其它1.47萬(wàn)家流通企業(yè)從自身發(fā)展考慮，已經(jīng)很難從藥品流通配送業(yè)務(wù)中取得經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢。醫藥流通企業(yè)的業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新，成為行業(yè)需要共同面對的必然選項。

醫藥流通行業(yè)模式創(chuàng )新

       大型醫藥企業(yè)持續通過(guò)批零協(xié)同、藥械協(xié)同、工商協(xié)同等企業(yè)規模優(yōu)勢，立足醫藥主業(yè)，提升精益管理，以鞏固行業(yè)優(yōu)勢地位；各藥企也紛紛在醫藥供應鏈各環(huán)節發(fā)力，從藥學(xué)、物流等專(zhuān)業(yè)服務(wù)入手，試圖獲得行業(yè)細分領(lǐng)域的創(chuàng )新紅利。

       其中，主要創(chuàng )新模式有三種：醫藥品牌運營(yíng)服務(wù)（CSO）、醫藥供應鏈管理服務(wù)(SPD)、醫藥供應鏈監管（PBM）。

       醫藥品牌運營(yíng)服務(wù)（CSO）

       醫藥品牌運營(yíng)服務(wù)包括兩塊主體業(yè)務(wù)：

       一是對藥品CSO的合約銷(xiāo)售。部分醫藥流通企業(yè)將其定義為供應鏈管理增值服務(wù)，即在提供藥品流通配送服務(wù)的基礎上，為供應商的非目標醫院（主要為縣級或以下醫院）提供準入、推廣服務(wù)；某些供應商的非主流產(chǎn)品，也存在外包推廣、日常維護需求，這同樣是流通企業(yè)的合約銷(xiāo)售服務(wù)內容。

       二是藥學(xué)服務(wù)。醫藥流通企業(yè)具備當地網(wǎng)絡(luò )與渠道優(yōu)勢，能夠調研產(chǎn)品市場(chǎng)信息、維護價(jià)格體系、支持市場(chǎng)準入（包括當地集采掛網(wǎng)及進(jìn)院等服務(wù)）。藥學(xué)服務(wù)是上游供應商的核心痛點(diǎn)和需求，部分專(zhuān)注于產(chǎn)品代理與推廣的醫藥商業(yè)正是依托自身的藥學(xué)專(zhuān)業(yè)能力和準入推廣能力，在醫藥品牌運營(yíng)服務(wù)中獲取相比藥品配送業(yè)務(wù)更高的盈利。

       近年來(lái)，CSO業(yè)務(wù)模式經(jīng)歷了從大亂到大治的過(guò)程。CSO一度因套取臨床費用、提供帶金推廣便利的亂象，成為國家監控治理和嚴厲打擊的重點(diǎn)。隨著(zhù)醫改不斷深入，帶量采購、稅制改革、醫保打包支付等一系列監管措施的落地實(shí)行，CSO曾經(jīng)的粗放型業(yè)務(wù)模式不斷規范，專(zhuān)業(yè)能力建設與學(xué)術(shù)推廣方式得到市場(chǎng)認可，其業(yè)務(wù)發(fā)展模式方興未艾。

       事實(shí)上，CSO合約推廣業(yè)務(wù)已經(jīng)培育了一定規模的市場(chǎng)效應。2023年，上海醫藥CSO業(yè)務(wù)實(shí)現銷(xiāo)售29億元，同比增長(cháng)50%。2023年末，上海醫藥與賽諾菲達成合約銷(xiāo)售戰略合作，涉及重點(diǎn)疾病領(lǐng)域20多個(gè)產(chǎn)品，合約規模超50億元。百洋醫藥2023年實(shí)現CSO業(yè)務(wù)營(yíng)收44億元，毛利率達43%。

       在市場(chǎng)份額日益集中于醫藥流通頭部企業(yè)的大背景下，大部分流通企業(yè)從單一配送業(yè)務(wù)模式脫離出來(lái)，利用自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，選擇定位匹配的醫藥品牌，通過(guò)藥學(xué)服務(wù)獲取推廣利益，這將成為存量醫藥流通企業(yè)發(fā)展的重要路徑。

       醫藥供應鏈管理服務(wù)(SPD)

       隨著(zhù)藥耗“零加成”、“帶量采購”及醫保支付方式改革等醫改政策的逐步實(shí)施，醫療整體服務(wù)成為醫院成本項，醫藥供應鏈管理服務(wù)成為醫院轉移藥耗管理成本的核心需求。其中，SPD（供應+管理+配送）是醫藥供應鏈管理服務(wù)的主要方式。

       根據《2023年藥品流通行業(yè)運行統計分析報告》，據不完全統計，國藥控股、上海醫藥、華潤醫藥、九州通等企業(yè) SPD 項目建設已超過(guò) 2000 個(gè)。

       目前，SPD主要分為三種模式，分別為第三方服務(wù)模式(獨立于醫院與供應商，收取服務(wù)費）、醫藥商業(yè)公司集配模式（以SPD服務(wù)換取集配份額）和醫藥商業(yè)公司服務(wù)模式（一家供應商為醫院提供 SPD運營(yíng)管理服務(wù)，向其他供應商收取服務(wù)費）。

       從2023年開(kāi)始，純第三方服務(wù)成為SPD主要發(fā)展模式。

       SPD發(fā)展初期，以供應商增值服務(wù)為主，即供應商通過(guò)獲取全部或部分藥耗業(yè)務(wù)份額，以全部承擔或部分承擔服務(wù)成本的方式，為醫院提供SPD服務(wù)。

       這種服務(wù)方式的缺點(diǎn)顯而易見(jiàn)：服務(wù)的合規性面臨監管挑戰，且項目管理很難深入，不能解決醫院藥耗管理成本的根本問(wèn)題。這對應了集配模式與服務(wù)模式的矛盾。

       一部分流通企業(yè)逐漸淡出配送業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，提供專(zhuān)業(yè)醫藥供應鏈管理服務(wù)，流通行業(yè)頭部企業(yè)也逐漸關(guān)注SPD服務(wù)，以提升醫藥供應鏈管理的綜合能力，有利于SPD模式本身的進(jìn)步。

       SPD模式目前主要由配送供應商承擔運營(yíng)成本，醫院對SPD建設與運營(yíng)要求影響SPD的服務(wù)成本。從長(cháng)期來(lái)看，醫藥供應鏈管理服務(wù)將會(huì )向社會(huì )化發(fā)展。隨著(zhù)醫藥分開(kāi)的逐漸深入，由醫院購買(mǎi)第三方供應鏈管理服務(wù)是必然趨勢。

       SPD運營(yíng)企業(yè)應不斷追求技術(shù)進(jìn)步、流程優(yōu)化、精益管理，在提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力的基礎上，不斷降低成本，以滿(mǎn)足醫院購買(mǎi)第三方醫藥供應鏈管理服務(wù)的可及性。

       醫藥供應鏈監管（PBM）

       醫藥供應鏈監管機構（PBM）即藥品福利管理組織，是為醫療保險機構提供藥品使用與結算等專(zhuān)業(yè)服務(wù)的醫藥相關(guān)企業(yè)。

       醫保機構缺乏專(zhuān)業(yè)的藥品結算與使用管理服務(wù)，藥品的采購價(jià)格與規范使用需要第三方專(zhuān)業(yè)服務(wù)，國內醫藥供應鏈監管機構（PBM）角色缺位，從醫藥供應鏈服務(wù)商發(fā)展為醫藥供應鏈監管機構，有利于醫保服務(wù)的市場(chǎng)化發(fā)展。

       PBM服務(wù)包括醫保藥品目錄制定、使用規范管理、價(jià)格談判與福利管理、配送供應等內容。

       PBM模式需要較高專(zhuān)業(yè)能力和資源整合效率，發(fā)展前景大。目前國內尚無(wú)成熟的PBM運營(yíng)和商業(yè)模式，大多為模塊化的局部服務(wù)，處于市場(chǎng)探索階段。基于對PBM模式前景展望，醫藥供應鏈企業(yè)、保險機構、醫療機構均有投資動(dòng)力。

       目前，衛生技術(shù)評估（HTA）作為一種支持醫療衛生循證決策的技術(shù)手段，已廣泛應用于中國醫藥行業(yè)，主要用于為醫保提供醫保目錄調整評估、臨床使用成本測算等，構建多層次的醫療保障體系。作為一項新技術(shù)，HTA在國內的應用面臨缺乏專(zhuān)業(yè)監管機構、專(zhuān)業(yè)數據支撐不足等諸多挑戰。

       未來(lái)，PBM與HTA具備協(xié)同發(fā)展的行業(yè)基礎。

       醫藥商業(yè)競爭激烈，未來(lái)醫藥流通企業(yè)的創(chuàng )新發(fā)展模式，將是專(zhuān)業(yè)價(jià)值通過(guò)細分市場(chǎng)領(lǐng)域檢驗的標志。