2024年3月19日，藥明康德發(fā)布2023年年度業(yè)績(jì)報告：

       公司整體營(yíng)業(yè)收入同比穩步增長(cháng)2.5%至403.41億元；剔除新冠商業(yè)化項目，收入同比增長(cháng)25.6%。

       公司經(jīng)調整non-IFRS毛利同比增長(cháng)11.2%至169.38億元；經(jīng)調整non-IFRS毛利率達到42.0%，同比提升3.3pts。公司不斷提升經(jīng)營(yíng)效率，經(jīng)調整non-IFRS凈利潤率在匯率影響和效率提升下達到26.9%。

       歸屬于上市公司股東的凈利潤[1]96.07億元，同比增長(cháng)9.0%；稀釋每股收益3.24元，同比上升14.9%。經(jīng)調整non-IFRS歸母凈利潤同比增長(cháng)15.5%至108.55億元；稀釋經(jīng)調整non-IFRS每股收益3.68元，同比增長(cháng)15.7%。

       公司自由現金流持續增長(cháng)達到71.25億元。受益于匯率影響以及不斷提升的經(jīng)營(yíng)效率，經(jīng)營(yíng)現金流同比增長(cháng)23.6%。

       公司董事會(huì )決議，維持30%現金分紅比例，2023年度每10股派發(fā)現金紅利~9.8元（共計28.8億元）。

       2023年，公司新增客戶(hù)超過(guò)1,200家，過(guò)去12個(gè)月服務(wù)的活躍客戶(hù)超過(guò)6,000家，全球各地客戶(hù)對公司服務(wù)的需求持續增長(cháng)。

       截至2023年末，剔除新冠商業(yè)化項目，公司在手訂單同比增長(cháng)18%。其中，TIDES業(yè)務(wù)在手訂單同比顯著(zhù)增長(cháng)226%。

       報告期內，來(lái)自于全球前20大制藥企業(yè)收入持續保持高速增長(cháng)達到人民幣161.1億元，剔除新冠商業(yè)化項目后同比增長(cháng)44%。

       持續穩健的收入增長(cháng)主要得益于公司獨特的"一體化、端到端"CRDMO業(yè)務(wù)模式。化學(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Chemistry）D&M分子管線(xiàn)保持快速增長(cháng)，2023年累計新增分子1,255個(gè)；截至2023年末，D&M分子管線(xiàn)總數總計3,201個(gè)，其中商業(yè)化和臨床III期項目2023年合計新增20個(gè)。D&M業(yè)務(wù)收入持續保持強勁增長(cháng)，剔除新冠商業(yè)化項目，D&M業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)55.1%。

       作為創(chuàng )新賦能者、客戶(hù)信賴(lài)的合作伙伴以及全球醫藥及生命科學(xué)行業(yè)的貢獻者，公司致力于環(huán)境保護和可持續發(fā)展。公司于2023年12月正式加入"科學(xué)碳目標倡議"（Science Based Targets initiative，SBTi）；連續第三年獲得MSCI明晟ESG AA級領(lǐng)導力評級；連續第二年獲得CDP氣候問(wèn)卷A-級領(lǐng)導力評級，2023年首次獲得CDP水安全問(wèn)卷A-級領(lǐng)導力評級；獲得EcoVadis 銀牌認證。同時(shí)，公司出色的ESG表現也受到了S&P Global標普全球、Sustainalytics晨星和FTSE Russell富時(shí)羅素等全球ESG評級機構的高度認可。

       2024年展望

       盡管面臨外部環(huán)境的不確定性，公司預計2024年收入達到383-405億，剔除新冠商業(yè)化項目后將保持正增長(cháng)（預計2.7-8.6%）。公司將持續提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。在考慮新建產(chǎn)能爬坡及匯率影響后，公司預計2024年將保持與去年相當的經(jīng)調整non-IFRS歸母凈利率水平。通過(guò)不斷提升資產(chǎn)利用率和經(jīng)營(yíng)效率，在如期推進(jìn)全球各項產(chǎn)能建設的同時(shí)（預計資本開(kāi)支約50億），公司預計2024年自由現金流將持續為正，達到40-50億，可持續用于現金分紅和激勵保留人才。

       管理層評論

       藥明康德董事長(cháng)兼首席執行官李革博士表示："2023年公司業(yè)務(wù)實(shí)現重要里程碑，營(yíng)業(yè)收入跨入400億規模，同時(shí)經(jīng)調整non-IFRS凈利潤首次突破100億。藥明康德獨特的CRDMO和CTDMO業(yè)務(wù)模式使我們能夠更好滿(mǎn)足全球客戶(hù)日益增長(cháng)的需求，并持續驅動(dòng)公司發(fā)展。"

       "隨著(zhù)科技進(jìn)步和科學(xué)創(chuàng )新不斷涌現，全球病患對于新藥好藥的需求不斷增長(cháng)，客戶(hù)對于公司高效賦能服務(wù)的需求持續增加。然而，最近美國國會(huì )擬議法案對公司做出未經(jīng)正當程序的預先和不公平的定義。由于法案草案仍有待進(jìn)一步審議及變更，我們將繼續與相關(guān)方進(jìn)行交流，探討可能的解決方案，并持續要求獲得公開(kāi)透明、基于事實(shí)考慮的正當程序。公司始終致力于‘做對的事，把事做好'，并從未受過(guò)任何制裁，我們不對任何國家構成國家安全風(fēng)險。一直以來(lái)，藥明康德存在的價(jià)值就是做好行業(yè)的賦能者，并在過(guò)去二十多年中，持續為行業(yè)及客戶(hù)提供新藥研發(fā)及生產(chǎn)所需的相關(guān)能力和規模，成為了深受客戶(hù)信賴(lài)和高度評價(jià)的合作伙伴。"

       "我們衷心感謝全球客戶(hù)長(cháng)期以來(lái)的信任和支持。我們將進(jìn)一步加強能力和規模建設，持續提升經(jīng)營(yíng)效率，更好地助力全球客戶(hù)及合作伙伴推動(dòng)新藥研發(fā)進(jìn)程，造福全球病患，早日實(shí)現‘讓天下沒(méi)有難做的藥，難治的病'的偉大愿景。"

       分業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)情況

       化學(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Chemistry）：一體化CRDMO商業(yè)模式驅動(dòng)持續增長(cháng)，新分子業(yè)務(wù)（WuXi TIDES）繼續放量

       化學(xué)業(yè)務(wù)實(shí)現收入291.7億元，同比增長(cháng)1.1%；剔除新冠商業(yè)化項目，同比強勁增長(cháng)36.1%。經(jīng)調整non-IFRS毛利率為45.1%，同比提升4.0pts，主要得益于匯率影響，同時(shí)業(yè)務(wù)效率持續提升。

       藥物發(fā)現（"R"，Research）業(yè)務(wù)為下游持續引流。公司在過(guò)去十二個(gè)月里為客戶(hù)成功合成并交付超過(guò)42萬(wàn)個(gè)新化合物，同比增長(cháng)6%，成為公司下游業(yè)務(wù)部門(mén)重要的"流量入口"。公司貫徹"跟隨客戶(hù)"和"跟隨分子"戰略，與全球客戶(hù)建立了值得信賴(lài)的合作關(guān)系，為公司CRDMO業(yè)務(wù)持續增長(cháng)奠定堅實(shí)基礎。

       工藝研發(fā)和生產(chǎn)（"D"和"M"，Development and Manufacturing）業(yè)務(wù)強勁增長(cháng)。

       i. D&M服務(wù)收入216.2億元，同比下降0.1%；剔除新冠商業(yè)化項目，D&M業(yè)務(wù)收入同比強勁增長(cháng)55.1%。

       ii. 2023年，公司累計新增1,255個(gè)分子。截至2023年末，D&M分子管線(xiàn)總數達到3,201個(gè)，包括61個(gè)商業(yè)化項目, 66個(gè)臨床III期項目，326個(gè)臨床II期項目, 2,748個(gè)臨床前和臨床I期項目。其中，商業(yè)化和臨床III期項目合計新增20個(gè)。

       iii. 2024年1月，全新的泰興原料藥生產(chǎn)基地部分正式投入運營(yíng)，賦能業(yè)務(wù)持續增長(cháng)。

       TIDES業(yè)務(wù)（主要為寡核苷酸和多肽）繼續放量。

       i. 2023年TIDES業(yè)務(wù)收入達到34.1億元，同比強勁增長(cháng)64.4%。截至2023年末，TIDES在手訂單同比顯著(zhù)增長(cháng)226%。

       ii. 2023年，TIDES D&M服務(wù)客戶(hù)數量達到140個(gè)，同比提升36%，服務(wù)分子數量達到267個(gè)，同比提升41%。

       iii. 此外，公司完成了常州和泰興基地產(chǎn)能擴建工程。新產(chǎn)能已于2024年1月投入使用，多肽固相合成反應釜體積增加至32,000L。

       測試業(yè)務(wù)（WuXi Testing）：藥物安全性評價(jià)及SMO業(yè)務(wù)保持領(lǐng)先地位，驅動(dòng)持續增長(cháng)

       測試業(yè)務(wù)實(shí)現收入65.4億元，同比增長(cháng)14.4%。經(jīng)調整non-IFRS毛利率為38.6%，同比提升1.9pts，主要得益于匯率影響，同時(shí)業(yè)務(wù)效率持續提升。

       實(shí)驗室分析及測試服務(wù)收入47.8億元，同比增長(cháng)15.3%。其中，藥物安全性評價(jià)業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)27.3%，保持亞太行業(yè)領(lǐng)先地位。

       位于蘇州和啟東的55,000m2新設施產(chǎn)能有序釋放。2023年GLP資質(zhì)設施總計新增20,000m2。

       臨床CRO及SMO業(yè)務(wù)收入17.6億元，同比增長(cháng)11.8%。其中，SMO業(yè)務(wù)同比增長(cháng)26.1%，保持中國行業(yè)領(lǐng)先地位。2023年，SMO助力客戶(hù)54個(gè)新藥產(chǎn)品獲批上市。2023年，臨床CRO業(yè)務(wù)助力客戶(hù)獲得21項臨床試驗批件，并申報遞交5項上市申請。

       生物學(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Biology）：新分子種類(lèi)相關(guān)業(yè)務(wù)驅動(dòng)增長(cháng)；生物學(xué)平臺為公司持續引流

       生物學(xué)業(yè)務(wù)實(shí)現收入25.5億元，同比增長(cháng)3.1%。經(jīng)調整non-IFRS毛利率為42.4%，受匯率影響，同比提升1.5pts。

       公司著(zhù)力建設新分子種類(lèi)相關(guān)的生物學(xué)能力。2023年，生物學(xué)業(yè)務(wù)板塊新分子種類(lèi)相關(guān)收入同比增長(cháng)26%，貢獻生物學(xué)業(yè)務(wù)收入的27.5%。

       生物學(xué)早期發(fā)現綜合篩選平臺集成了HTS/DEL/ASMS/FBDD/CADD等多技術(shù)和多維度數據庫分析能力, 為客戶(hù)提供廣泛且具有深度的服務(wù)。作為公司下游業(yè)務(wù)的重要"流量入口"，在報告期內為公司持續貢獻超過(guò)20%的新客戶(hù)。

       高端治療CTDMO業(yè)務(wù)（WuXi ATU）：一體化CTDMO商業(yè)模式驅動(dòng)增長(cháng)

       高端治療CTDMO業(yè)務(wù)實(shí)現收入13.1億元，同比增長(cháng)0.1%。經(jīng)調整non-IFRS毛利率為(9.6)%，同比下降3.7pts，主要由于高毛利項目收入下降，疊加產(chǎn)能利用率不足影響。

       公司持續加強CTDMO服務(wù)平臺建設。截至2023年末，為總計64個(gè)項目提供工藝開(kāi)發(fā)、檢測與生產(chǎn)服務(wù)，包括1個(gè)商業(yè)化項目，5個(gè)臨床III期項目（其中1個(gè)項目處于上市申請審核階段，2個(gè)項目處于上市申請準備階段）， 9個(gè)臨床II期項目，以及49個(gè)臨床前和臨床I期項目。2024年2月，第2個(gè)商業(yè)化項目獲批。

       2023年，公司助力客戶(hù)完成一個(gè)CAR-T細胞治療的質(zhì)粒與慢病毒載體（LVV）項目的上市許可申請（BLA），并且通過(guò)中國食品藥品審核查驗中心（CFDI） LVV注冊現場(chǎng)核查；客戶(hù)產(chǎn)品已于2023年11月獲批。公司助力客戶(hù)完成世界首 個(gè)創(chuàng )新腫瘤淋巴細胞療法（TIL）項目的BLA，并且美國費城設施順利通過(guò)FDA藥品上市批準前檢查（PLI）；客戶(hù)產(chǎn)品已于2024年2月獲批。2023年6月，公司簽訂一項商業(yè)化CAR-T產(chǎn)品的LVV生產(chǎn)訂單，正在進(jìn)行工藝驗證，預計將在2024年上半年開(kāi)始生產(chǎn)。另外，公司正在為一項生產(chǎn)重磅商業(yè)化 CAR-T產(chǎn)品的生產(chǎn)做BLA申報準備，預計將在2024年上半年完成工藝驗證，在2024年下半年申報FDA。

       國內新藥研發(fā)服務(wù)部（WuXi DDSU）：為客戶(hù)研發(fā)的新藥獲批上市元年，實(shí)現銷(xiāo)售收入分成從0到1突破

       國內新藥研發(fā)服務(wù)部實(shí)現收入7.3億元，由于業(yè)務(wù)主動(dòng)迭代升級，同比下降25.1%。經(jīng)調整non-IFRS毛利率為36.5%，同比提升6.3pts，主要得益于有利的項目組合。

       2023年，公司為客戶(hù)研發(fā)的3款新藥已獲批上市，2款治療新冠感染，1款治療腫瘤。公司持續獲得已上市新藥銷(xiāo)售收入分成。目前公司另有2款藥物處于上市申請階段。

       2023年11月，公司首次助力客戶(hù)與一家全球前10大制藥企業(yè)客戶(hù)達成1項腫瘤領(lǐng)域授權許可交易。

       2023年，公司為客戶(hù)完成18個(gè)項目的IND申報工作，同時(shí)獲得25個(gè)臨床試驗批件（CTA）。目前，公司已累計為客戶(hù)完成190個(gè)項目的IND申報工作，并獲得169個(gè)項目的CTA，其中，3個(gè)項目已獲批上市，2個(gè)項目處于上市申請階段，以及4個(gè)臨床III期項目，32個(gè)臨床II期項目，和73個(gè)臨床I期項目，覆蓋多個(gè)疾病領(lǐng)域。