當地時(shí)間周二（4月12日），美國證劵交易委員會(huì )（SEC）再將12家中概股公司加入“預摘牌”名單，這是自3月以來(lái)第四批被納入名單的中概股公司。
具體名單包括：Microvast（微宏）、中汽系統、大全新能源、康乃德生物、金融壹賬通、綠圖生物科技、傳奇生物、搜狐、新濠影匯、新濠博亞娛樂(lè )、Logiq和諾亞控股。
其中包含傳奇生物、康乃德生物兩家醫藥公司。
百濟、再鼎、和黃已被SEC正式列入確認訂單
值得注意的是，這已經(jīng)是3月以來(lái)第四批被納入名單的中概股。
2022年3月8日，SEC已經(jīng)將包括百濟神州、再鼎醫藥、和黃醫藥在內的3家醫藥企業(yè)列入“預摘牌名單”。
2022年3月29日，SEC官網(wǎng)顯示，百濟神州、再鼎醫藥、和黃醫藥等未能從《外國公司問(wèn)責法》（簡(jiǎn)稱(chēng)HFCAA）的暫定名單中清除，被正式列入確認訂單。
資料顯示，《外國公司問(wèn)責法案》是美國國會(huì )表決通過(guò)的法案，對外國公司在美上市提出額外的信息披露要求。2020年5月獲美國國會(huì )參議院批準通過(guò)。12月2日獲國會(huì )眾議院表決通過(guò)。
2021年12月，美國證監會(huì )（SEC）通過(guò)修正案，最終確定了《外國公司問(wèn)責法案》的實(shí)施規則。
這份法案要求在美上市的外國公司向SEC提交文件，證明該公司不受外國政府擁有或掌控，并要求這些企業(yè)遵守美國上市公司會(huì )計師監督委員會(huì )（PCAOB）的審計標準。修正案還要求外國發(fā)行人在其年度報告中為自己及其任何合并的外國經(jīng)營(yíng)實(shí)體提供某些額外的披露。
該法案稱(chēng)，如果外國上市公司連續三年未能提交美國上市公司會(huì )計監督委員會(huì )所要求的報告，允許SEC將其從交易所摘牌。
雖然該法案適用于所有在美上市的外國公司，但美國媒體和市場(chǎng)分析人士普遍認為其主要針對在美上市的中國公司。
中國藥企去美股上市的理由
為何一些中國藥企會(huì )青睞美股？
據一位曾經(jīng)參與服務(wù)過(guò)“中國藥企赴美上市”的工作人員表示，主要原因在于：
一是：藥企的國際化需要。
二是：許多藥企融資的時(shí)候接受的是美元投資者，如果這些投資者想退出的話(huà)，則美股更契合。
三是：美股對非盈利企業(yè)政策包容性更強。
列入清單后距離“真正退市”還有多遠？
據《外國公司問(wèn)責法》要求，被列入名單的公司連續三年不能滿(mǎn)足美國公眾公司會(huì )計監督委員會(huì )（簡(jiǎn)稱(chēng)PCAOB）對會(huì )計師事務(wù)所檢查要求的，其證券禁止在美交易。首次交易禁令后如果仍然被該名單認定，將繼續執行至少五年的交易禁令。也就是意味著(zhù)列入清單的企業(yè)將有被“強制退市”的風(fēng)險。
不過(guò)根據3月31日，中國證監會(huì )國際部負責人在答記者問(wèn)表示，對于一些企業(yè)被SEC列入有退市風(fēng)險的清單，經(jīng)向美國SEC了解，這是美國監管部門(mén)執行《外國公司問(wèn)責法》的一個(gè)正常程序，列入清單的公司是否在未來(lái)兩年真正退市，最終取決于中美審計監管合作的進(jìn)展與結果。
如果此次“暫定名單”退市一旦成型會(huì )有什么影響？
根據【中新經(jīng)緯】采訪(fǎng)浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數字經(jīng)濟與金融創(chuàng )新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林表示，假若退市一旦成型，上市公司可能還會(huì )遭遇在美的投資人集體訴訟。部分中國藥企在港股開(kāi)辟了第二市場(chǎng)，能夠緩解部分壓力。此外，港股對于中國藥企的重要性逐步提升。
同時(shí)，盤(pán)和林也指出：美國此舉阻礙了外國公司赴美上市，損害了投資外國公司的美國投資者利益，削弱全球投資者對美股的信心。
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