在過(guò)去半年多時(shí)間里，醫藥板塊泥沙俱下的形勢下（除中藥外），許多投資佳話(huà)變成了“鬼故事”。而許多明星投資人也跌下神壇，成為群嘲甚至群攻對象。
因為精準逃頂“教育板塊”，“短線(xiàn)操作”凱萊英等行為，曾經(jīng)“被瘋狂抄作業(yè)”的”價(jià)值”投資風(fēng)向標——高瓴2021年風(fēng)評直線(xiàn)下降，創(chuàng )始人張磊也被網(wǎng)友戲稱(chēng)為“盡情消費長(cháng)期主義”的“年度投資影帝”。
而因為踩雷愛(ài)爾眼科、長(cháng)春高新、通策醫療，并且所持產(chǎn)品幾乎在2021年凈值全線(xiàn)下跌，曾經(jīng)的“千億頂流”“醫藥女神”葛蘭更是被多次罵上熱搜。
轉眼，2022年已經(jīng)過(guò)去了1/6，在新一輪的財報公布季，醫藥圈里投資“紅人”們的動(dòng)作，依然引發(fā)業(yè)界強烈關(guān)注……
01
葛蘭加倉60%藥明康德
初心不改CXO賽道
鐘情CXO的葛蘭再次對CRO龍頭押下重注。
資料來(lái)源：藥明康德財報
3月23日，藥明康德發(fā)布2021年最新業(yè)績(jì)報告，報告顯示，葛蘭旗下的中歐醫療健康混合型證券投資基金新晉藥明康德第八大股東，持股數量超過(guò)6571.6萬(wàn)股，持股比例約2.2233％，當期增持藥明康德2480多萬(wàn)股。
值得一提的是，2021年Q4加倉藥明康德的明星基金還有另一位被稱(chēng)為“醫藥女神”的趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療，侯昊、許榮漫管理的招商國證生物醫藥等。
資料來(lái)源：同花順
根據同花順統計的數據顯示，這已經(jīng)是2021年葛蘭第三次加倉藥明康德，其余兩次分別為：
2021年Q1期間：增持1251.43萬(wàn)股，總持股數量達2634.9萬(wàn)股，持股比例占比藥明康德總股本2.24%。
2021年Q3期間：增持1456.04萬(wàn)股，總持股數量達4090.9萬(wàn)股，持股比例占比藥明康德總股本1.39%。（持股比例降低的原因為藥明康德期間實(shí)施了10轉2分紅方案。）
可以看到，對比2021年前兩次葛蘭加倉藥明康德的幅度，在2021年Q4期間，葛蘭一口氣增持幅度超60%，依然來(lái)勢洶洶。
據統計，藥明康德的股價(jià)從2021年7月創(chuàng )下172.49元/股的歷史新高至今已經(jīng)跌去33%左右，市值跌落近2000億元。而除藥明康德之外，在過(guò)去的半年多時(shí)間里，CXO企業(yè)幾乎全部被砸盤(pán)。
然而，CXO的暴跌并不影響葛蘭對此賽道的鐘愛(ài)。
資料來(lái)源：平安證券
據新浪醫藥最新查詢(xún)，在目前葛蘭管理的中歐醫療健康基金C的持倉顯示，藥明康德、凱萊英、泰格醫藥、康龍化成、博騰股份等CXO企業(yè)仍然是其重倉股。
據悉，從2016年起，葛蘭就一直著(zhù)重投資CXO賽道，因前期收益較好，備受基民追捧。
后期重傷之下，“越跌越買(mǎi)”基民們也在2021年Q4把葛蘭管理的基金產(chǎn)品加注到千億規模，讓其成為公募基金“一姐”。“依然超級有錢(qián)”的葛蘭究竟會(huì )怎么操作？一直是投資界好奇的關(guān)鍵。
而根據最新動(dòng)向，除加重押注藥明康德以外，葛蘭的一些操作依然被投資人視為不懼行情般剽悍且“藝高人膽大”！
02
高瓴退出恒瑞十大股東……
葛蘭卷土從來(lái)
2022年3月中旬，恒瑞醫藥發(fā)布《關(guān)于回購股份事項前十大股東及前十大無(wú)限售條件》最新公告顯示：高瓴資本退出了恒瑞醫藥10大股東名單，取而代之的是葛蘭管理的中歐醫療健康混合型證券投資基金。
恒瑞醫藥2021年第三季度報到2022年3月十大股東變化
高瓴與恒瑞的緣分要從2015年說(shuō)起。
高瓴近幾年在恒瑞醫藥上的增減持操作
資料來(lái)源：同花順
據報道，
2015年Q4，高瓴首次成為恒瑞醫藥的前十大流通股股東，持有1662萬(wàn)股（市值8.16億元）。
2016年，高瓴兩次加倉恒瑞醫藥，共計增持531.14萬(wàn)股，持股比例達0.94%。
2021年Q2，高瓴加倉恒瑞醫藥1853萬(wàn)股，以4046.19萬(wàn)股的持股再次重回公司的前十大流通股名單。恒瑞醫藥2021年Q3財報顯示，高瓴持股不變。
如今，高瓴再次從恒瑞醫藥十大股東名單里消失。
值得注意的是，本次高瓴退出恒瑞醫藥十大股東，不是被擠出去的，而是主動(dòng)減持或清倉退場(chǎng)。
具體來(lái)看，恒瑞醫藥2021年Q3財報顯示：高瓴旗下HCM中國基金持股數量為：4046.19萬(wàn)股。而恒瑞醫藥今年3月公布的前十大股東中，排在第十的是易方達上證50基金，持股3294.4萬(wàn)股，數量少于原本高瓴持有股本，可見(jiàn)在2021年Q4期間，高瓴至少減持了恒瑞醫藥750萬(wàn)股，至于是不是已經(jīng)清倉，答案還有待進(jìn)一步揭曉。
也就是說(shuō)，2021年Q2高瓴大幅增持恒瑞醫藥后，隨后進(jìn)行了大甩賣(mài)。
值得注意的是，從2021年1月沖高6200億元市值后，恒瑞醫藥已經(jīng)直線(xiàn)下滑到如今的2400億元市值，跌去3800億元市值，回撤幅度超過(guò)60%。
而從高瓴加倉的2021年Q2至今，恒瑞醫藥的股價(jià)也從78元/股跌至37元/股，打了對折，也就是說(shuō)高瓴加倉恒瑞的資本最高可能虧損50%。
然而，跌跌不休的恒瑞醫藥嚇跑了高瓴，但卻再次迎來(lái)了葛蘭。
根據恒瑞醫藥財報顯示，2021年Q1，葛蘭管理的中歐醫療健康混合型證券投資基金A持有恒瑞醫藥2217萬(wàn)股，持倉市值20.41億元，2021年Q2期間，該基金將恒瑞醫藥全部清倉。
此次時(shí)隔近1年時(shí)間，葛蘭在躲過(guò)恒瑞醫藥一波大跌后，再次以3495萬(wàn)的持股量卷土重來(lái)，躍升恒瑞醫藥第9大股東。
究竟未來(lái)恒瑞醫藥表現如何？葛蘭和高瓴在恒瑞醫藥上背道而馳的投資眼光，又會(huì )得到怎樣的印證？新浪醫藥將持續關(guān)注。
03
反復操作
精準踩雷長(cháng)春高新
曾經(jīng)的千億大白馬，東北“藥茅”長(cháng)春高新因“集采”遭市場(chǎng)連續踩踏性?huà)伿郏瑧撌墙荒甓嘁詠?lái)醫藥行業(yè)最 大的黑天鵝之一。
而葛蘭在長(cháng)春高新的經(jīng)典“操作”，也成為其從“醫藥女神”跌落成“股市賭徒”的經(jīng)典滑鐵盧。
葛蘭近一年多在長(cháng)春高新上的增減持操作
資料來(lái)源：同花順
2022年3月16日，長(cháng)春高新2021年報顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康，2021年Q4期間，兩次加倉長(cháng)春高新，總持股數量達到599.17萬(wàn)股，位列長(cháng)春高新第五大流通股東。
值得注意的是，長(cháng)春高新的暴跌是從2021年5月沖高520元/股開(kāi)始（集采傳聞+大股東金磊大幅減持等因素打擊），在下跌趨勢初顯得時(shí)候，2021年Q3期間，葛蘭減持長(cháng)春高新111萬(wàn)股，躲過(guò)了一波下跌趨勢，這波操作受到了投資者的肯定。
然而到了2021年Q4期間，葛蘭轉身殺回戰場(chǎng)，連續增持長(cháng)春高新，增持后，2022年1月19日，長(cháng)春高新受集采政策落地及相關(guān)生長(cháng)激素風(fēng)波影響，連砸三個(gè)跌停，并持續下挫，慘烈程度震驚市場(chǎng)。
而葛蘭也因此陷入投資者的口誅筆伐，被稱(chēng)為“投資賭徒”。
目前，長(cháng)春高新距離最高點(diǎn)，股價(jià)跌幅達到66%，市值較最高也縮水超1500億。
而目前長(cháng)春高新2022年第一季度報還未公告，究竟在長(cháng)春高新連續跌停后，葛蘭在該個(gè)股上是否還有新的操作，新浪醫藥將持續關(guān)注。
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