2020年1月，一年一度的J.P.摩根醫(yī)療健康大會(huì)如約而至，各種規(guī)模的制藥商都在會(huì)議上盡最大努力吸引投資者。今年與過(guò)去幾年一樣，醫(yī)藥行業(yè)通過(guò)會(huì)前交易公告吊足投資者胃口，包括Incyte、Biogen本周一分別宣布與MorphoSys、輝瑞達(dá)成價(jià)值7.5億美元和7500萬(wàn)美元的研發(fā)合作，涉及項(xiàng)目分別為治療B細(xì)胞淋巴瘤的抗CD19抗體tafasitamab，及治療阿爾茲海默癥患者日落癥候群和帕金森病患者睡眠障礙的CK1小分子抑制劑PF-05251749。
除此之外，J.P.摩根醫(yī)療健康大會(huì)首日（13日），強(qiáng)生、諾華、吉利德、羅氏等大型公司悉數(shù)登場(chǎng)，發(fā)布最新進(jìn)展。他們都爆出了哪些看點(diǎn)？
強(qiáng) 生
多年來(lái)，強(qiáng)生一直保持著增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)這種情況短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生變化。要問(wèn)保持增長(zhǎng)的秘密？強(qiáng)生全球制藥業(yè)務(wù)董事長(zhǎng)Jennifer Taubert日前表示，到2023年，公司約有75％的收入增長(zhǎng)來(lái)自現(xiàn)有藥物，無(wú)論是通過(guò)市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)、新適應(yīng)癥還是早期治療方案獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。面對(duì)整個(gè)行業(yè)的嚴(yán)峻定價(jià)環(huán)境，強(qiáng)生已經(jīng)開(kāi)始指望基于銷量的增長(zhǎng)度過(guò)難關(guān)，而其多元化的業(yè)務(wù)組合也可以為任何一個(gè)領(lǐng)域的“突發(fā)風(fēng)暴”提供企業(yè)穩(wěn)定性。
Alnylam
在獲得美國(guó)FDA批準(zhǔn)第二種RNAi療法后，Alnylam計(jì)劃在2020年繼續(xù)出擊。在未來(lái)12-24個(gè)月內(nèi)，該公司至少增加4款進(jìn)入后期的候選藥物，包括自主研發(fā)的原發(fā)性高草酸尿癥藥物lumisiran和ATTR淀粉樣變性藥物vutrisiran，以及合作研發(fā)的PCSK9候選藥物inclisiran和血友病藥物fitusiran。
首席執(zhí)行官John Maraganore本周一指出，2019年11月批準(zhǔn)用于急性肝卟啉癥的新藥RNA療法Givlaari前景可觀，有望使Alnylam成為排名前五的生物制藥公司。
吉利德科學(xué)
仔細(xì)觀察自2019年7月以來(lái)與Galapagos達(dá)成的51億美元合作伙伴關(guān)系，就能發(fā)現(xiàn)吉利德科學(xué)戰(zhàn)略的一些端倪。首席執(zhí)行官Daniel O’Day在演講中說(shuō)：希望找到與Galapagos的互補(bǔ)性。
當(dāng)然，每筆交易不能都像與Galapagos的十年協(xié)議那樣寬泛。投資者也期待定期開(kāi)展的伙伴關(guān)系，包括與中小型企業(yè)合作。O’Day向投資者保證，吉利德仍將進(jìn)行一些直接并購(gòu)。他說(shuō)：“絕大部分交易是處于早期階段的項(xiàng)目，但公司正在考慮補(bǔ)充后期階段的投資組合。”
諾 華
對(duì)于社會(huì)丑聞，諾華并不陌生，2020年該公司正致力于恢復(fù)其聲譽(yù)。諾華首席執(zhí)行官Vas Narasimhan表示，在本月發(fā)布的一份報(bào)告中，諾華將推出一系列企業(yè)目標(biāo)，旨在提高公司在社會(huì)中的地位，重點(diǎn)是道德、藥品獲取、全球健康和企業(yè)公民意識(shí)方面。同時(shí)，組建一個(gè)新的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)來(lái)跟進(jìn)目標(biāo)進(jìn)展。據(jù)悉，目標(biāo)績(jī)效將與高管的薪酬掛鉤。
除了信任承諾，諾華還強(qiáng)調(diào)了在“數(shù)字化”方面的抱負(fù)。現(xiàn)在諾華雇用了1500名數(shù)據(jù)科學(xué)家，為了保持公司所有目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，諾華必須成為一臺(tái)研發(fā)“啟動(dòng)機(jī)器”，目前公司已有15項(xiàng)正在進(jìn)行中或近期的成果發(fā)布。
本周一，諾華表示與英國(guó)政府計(jì)劃進(jìn)行一項(xiàng)大規(guī)模臨床試驗(yàn)，以測(cè)試心臟病新藥inclisiran用于高心血管風(fēng)險(xiǎn)人群的預(yù)防效果。2019年12月，諾華斥資近100億美元收購(gòu)了inclisiran的原始開(kāi)發(fā)商The Medicines Company，同時(shí)取得了與英政府合作研發(fā)的機(jī)會(huì)。諾華對(duì)該藥抱有巨大的“野心”，表示其有望在2020年前三個(gè)月就申請(qǐng)歐洲批準(zhǔn)。與其他大型跨國(guó)制藥公司一樣，諾華在中國(guó)也有增長(zhǎng)計(jì)劃，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將在中國(guó)獲得50個(gè)藥品監(jiān)管批準(zhǔn)。
梯 瓦
兩年前，梯瓦首席執(zhí)行官K?re Schultz在J.P.摩根醫(yī)療健康大會(huì)上說(shuō)，公司的處境非常戲劇化。在巨額債務(wù)、明星藥物Copaxone的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及美國(guó)仿制藥價(jià)格急劇下降之間，這個(gè)曾經(jīng)的明星藥企看起來(lái)?yè)u搖欲墜。但今年，梯瓦準(zhǔn)備提供改進(jìn)的報(bào)告。
該公司已關(guān)閉或出售了13個(gè)制造工廠，10個(gè)以上工廠正處于關(guān)閉或出售中，另外還關(guān)閉了40個(gè)實(shí)驗(yàn)室和辦公室。對(duì)于Schultz來(lái)說(shuō)，最重要的是清理債務(wù)。在過(guò)去兩年中，梯瓦的債務(wù)減少了80億美元。那么該公司下一階段的計(jì)劃是什么呢？Schultz表示，將優(yōu)化制造，利用仿制藥的專業(yè)知識(shí)來(lái)推廣生物仿制藥，在中國(guó)發(fā)展并擴(kuò)大亨廷頓舞蹈癥藥物Austedo和偏頭痛預(yù)防性藥物Ajovy，這或?qū)⒑芸鞆浹a(bǔ)因Copaxone營(yíng)銷持續(xù)下滑帶來(lái)的收入損失。
羅 氏
在大會(huì)上，羅氏與DNA測(cè)序企業(yè)Illumina簽署了為期15年的非排他性合作協(xié)議，雙方將共同合作開(kāi)發(fā)后者的全癌檢測(cè)法，作為對(duì)不同癌癥藥物的輔助診斷。此外，羅氏將選擇開(kāi)發(fā)和制造用于腫瘤組織和血液樣本的基因組測(cè)試套件，以用于Illumina當(dāng)前和即將推出的測(cè)序硬件產(chǎn)品線（如NextSeq 550Dx和即將推出的NovaSeqDx系統(tǒng)）。
百時(shí)美施貴寶
去年，BMS有意以740億美元高價(jià)買下新基的新聞在J.P.摩根醫(yī)療健康大會(huì)上搶盡風(fēng)頭。一年后，交易剛剛結(jié)束，新上任首席執(zhí)行官Giovanni Caforio表示，“新基給我們帶來(lái)的機(jī)會(huì)比消息宣布時(shí)更好。公司有望實(shí)現(xiàn)到2022年削減25億美元成本的承諾，僅2020年就將削減約三分之一的成本。”
BMS目前在整合方面取得了巨大進(jìn)步，領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)到位，設(shè)計(jì)了新公司的運(yùn)營(yíng)模式，并且在商業(yè)和研發(fā)方面都進(jìn)展順利。但是兩家公司IT、財(cái)務(wù)和定價(jià)等流程和系統(tǒng)的整合才剛剛開(kāi)始， 2020年還有很多工作要做。
結(jié)語(yǔ)
盡管2020年醫(yī)藥投資圈的起步與去年并不相似，但安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所專家給出的一份報(bào)告顯示，今年余下的并購(gòu)活動(dòng)應(yīng)該和去年一樣強(qiáng)勁，而且今年生物技術(shù)和醫(yī)療技術(shù)可能會(huì)發(fā)揮更大的作用。從目前的市場(chǎng)來(lái)看，生命科學(xué)公司有能力提供價(jià)值1.4萬(wàn)億美元的交易資本，因此不用擔(dān)心醫(yī)療保健行業(yè)負(fù)擔(dān)不起大額或活躍的收并購(gòu)事件。
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